Ambiguitățile din legile fiscale și climatice ale președintelui Joe Biden ar putea împiedica unele universități publice să monetizeze milioane de dolari din credite fiscale pentru energie curată.
Colegiile și universitățile nu au, în general, nicio obligație fiscală, așa că opțiunea de plată directă - sau acolo unde împrumuturile pot fi considerate plăți rambursabile - oferă instituțiilor 501(c)(3) oportunitatea de a profita de beneficii.
Totuși, nu toate universitățile publice au statut 501(c)(3), iar atunci când legea enumeră grupurile relevante, nu specifică instituțiile care sunt considerate instituții publice.
Multe colegii amână programele până când îndrumările Trezoreriei și IRS vor fi mai clare, cu excepția cazului în care colegiile stabilesc că sunt eligibile.
Ben Davidson, director de analiză a politicilor fiscale și consilier universitar junior la Universitatea din Carolina de Nord din Chapel Hill, a declarat că există un „risc semnificativ” în interpretarea instrumentelor guvernamentale drept reguli fără îndrumări.
Trezoreria a refuzat să comenteze dacă agențiile guvernamentale sunt eligibile pentru plăți directe în așteptarea îndrumărilor.
Colegiile sau universitățile fără venituri din afaceri independente sau impozit pe profit (UBIT) pot oferi opțiuni de compensare directă în temeiul secțiunii 6417. Instituțiile cu UBIT vor putea solicita scutiri de impozit pentru venitul lor impozabil, dar dacă UBIT depășește creditul, vor ajunge să plătească diferența.
În funcție de modul în care este înființată o universitate publică în statul său, aceasta poate fi clasificată ca o componentă a statului respectiv, o ramură politică sau o instituție a statului respectiv. Instituțiile care sunt parte integrantă a puterii statale sau politice au dreptul la remunerație directă.
„Fiecare stat are propriul set unic de probleme fiscale, ceea ce face ca situația să pară mai diversă decât cred că își amintesc uneori observatorii fiscali”, a declarat Lindsey Tepe, vicepreședinte adjunct pentru afaceri guvernamentale la Institutul de Resurse Statului și Funciare de la Universitatea Grant.
Unele instituții considerate instituții primesc și statutul 501(c)(3) individual, prin intermediul fundațiilor sau al altor afiliați, pentru a simplifica raportarea fiscală, a spus Tepe.
Totuși, Davidson a spus că majoritatea școlilor nu trebuie să știe cum sunt clasificate și multe nu știu dacă nu au primit o decizie de la IRS. Potrivit lui, UNC este imună la ambiguitatea juridică.
Alegerile cu taxe directe elimină, de asemenea, restricția din Secțiunea 50(b)(3) care restricționează eligibilitatea pentru un credit fiscal pentru organizațiile scutite de impozite. Această secțiune include instrumente. Cu toate acestea, aceste restricții nu au fost ridicate pentru contribuabilii care doresc să își vândă creditele fiscale utilizând opțiunea de transfer legală, care descalifică instituțiile de la efectuarea de plăți directe sau transferuri și nu pot transfera niciun credit, a spus Davidson. Monetizarea sumei.
Din punct de vedere istoric, entități precum autoritățile publice, universitățile publice și guvernele nativilor americani și guvernele teritoriale au fost excluse de la creditele fiscale pentru proiecte de energie regenerabilă.
Însă, după adoptarea legilor fiscale și climatice, organizațiile scutite de impozite au devenit eligibile pentru diverse credite pentru proiecte de energie curată, cum ar fi parcuri electrice, energie pentru clădiri verzi și stocarea energiei.
„E cam o problemă de genul oului și găinii – trebuie să vedem ce permit regulile”, a spus Tepe despre proiectele de care este interesată agenția.
Decizia privind momentul monetizării creditului fiscal va depinde de proiect. Pentru unii, proiectul s-ar putea să nu fie disponibil fără plată directă, în timp ce alții vor fi monitorizați după finalizarea proiectului.
Tepe a declarat că universitățile și colegiile poartă discuții despre modul în care împrumuturile se încadrează în planurile de dezvoltare statale și locale. Majoritatea colegiilor au un an fiscal de la 1 iulie până la 30 iunie, așa că nu pot organiza încă alegeri.
Profesioniștii din industrie au declarat că eliminarea instrumentelor de pe lista de acceptare a fost o eroare de redactare și că Trezoreria avea dreptul să o corecteze.
Colorado, Connecticut, Maine și Pennsylvania au solicitat, de asemenea, clarificări într-o scrisoare de comentarii cu privire la faptul dacă instituții precum universitățile publice și spitalele publice ar putea fi eligibile pentru plăți directe.
„Este clar că Congresul dorește ca universitățile publice să participe la aceste stimulente și să se gândească cu adevărat la cum să-și planifice comunitățile din campus într-un mod mai eficient din punct de vedere energetic”, a spus Tepe.
Fără compensații directe, agențiile vor trebui să se gândească la echitatea fiscală, a declarat Michael Kelcher, consilier juridic senior și director al proiectului privind impozitarea climatică la Centrul pentru Drept Fiscal al Facultății de Drept NYU.
Totuși, deși echitatea fiscală „funcționează destul de bine pentru programele mari”, tipurile de programe pe care universitățile publice și alte agenții guvernamentale le vor implementa ar putea fi prea mici pentru a realiza echitatea fiscală - altfel agenția ar trebui să reducă împrumutul, a spus Kercher, deoarece cea mai mare parte a banilor merge către investitori sub formă de impozite.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Data publicării: 14 martie 2023
